Un índice es un indicador o medida de algo y, en finanzas, normalmente se refiere a una medida estadística de cambio en un mercado de valores. En el caso de los mercados financieros, los índices del mercado de acciones y bonos consisten en una cartera hipotética de valores que representan un mercado en particular o un segmento del mismo. (No puede invertir directamente en un índice). El S&P 500 y el Índice de bonos agregados de EE. UU. Son puntos de referencia comunes para los mercados de bonos y acciones estadounidenses, respectivamente. En referencia a las hipotecas, se refiere a un tipo de interés de referencia creado por un tercero.

Si bien no puede comprar índices (que son solo puntos de referencia), hay tres formas de reflejar su rendimiento:

  1. Indexación: puede crear una cartera de valores que represente mejor un índice, como el S&P 500. Las acciones y las ponderaciones de sus asignaciones serían las mismas que en el índice real. Deberían realizarse ajustes periódicamente para reflejar los cambios en el índice. Este método puede resultar bastante costoso, ya que requiere que un inversor cree una cartera extensa y realice cientos de transacciones al año.
  2. Compre fondos indexados: los fondos indexados son una forma barata de imitar el mercado. Si bien los fondos indexados cobran tarifas de administración, generalmente son más bajas que las cobradas por el fondo mutuo típico. Hay una variedad de compañías y tipos de fondos indexados para elegir, incluidos los fondos indexados internacionales y los fondos indexados de bonos.
  3. ETF de índice: los fondos cotizados en bolsa rastrean un índice y, al igual que los fondos indexados, representan una canasta de acciones pero, como una acción, se negocian en una bolsa. Puede comprar y vender ETF como lo haría con cualquier otro valor. El precio de un ETF refleja su valor liquidativo (NAV), que tiene en cuenta todos los valores subyacentes del fondo.

Debido a que los fondos indexados y los ETF están diseñados para imitar el mercado o un sector de la economía, requieren muy poca administración. La belleza de estos instrumentos financieros es que ofrecen la diversificación de un fondo mutuo a un costo mucho menor.